起首：微信公众号“孥孥的大树”
作家：孥孥的大树
又到天桥下面评话本事。
昨天（2025.8.28）午后，有一波急跌，然后又告成V细腻。
我不仅没动，还加了点仓位。
在跌的进程中，我寻想着买什么。举座评估下来，也只可买构陷，因为有充足的安全边缘，低估，相对来说下得了手。固然，科技涨得好，但总不可去追高。有若干，就若干即可。
是以，加仓了。买入构陷标的，场外基金5000元。
目下，中证构陷指数估值依旧偏低，估值19.51倍，PE百分位11.25%，处于历史以来的极低估值区域。
发车提议：目下构陷狗不睬，莫得东谈主温柔。构陷当中，白酒功绩预期二、三季度王人不会太好。但即是因为预期不好，才是刻下的走势，相当差。
刻下，我追踪的信息，基本上王人是在吹捧科技的。可是，投资操作上看，我即是心爱买在无东谈主问津时。
这个标的，是将来1、2年的长久布局。玩短线的一又友不要碰，因为要熬，怕心态崩了。
买了这个标的，也不要和市集去比，只作念我方就行了。我即是想博弈，中国经济有一天复原了。如果能走出盈利牛，构陷会是最中枢的干线。
……
回话两个，这两天被追着问的问题。
一个是对于券商板块，一个是对于中药标的。
先说券商板块，关连基金，券商ETF：512000。
券商板块从牛市推崇的轨则来看，一般是分三步走行情为主。
前半段，即是充任权重搭台的变装。牛市前期，会先冲一波。
中间段，一般是陪跑，可能是颠簸大约小幅飞腾。
终末段，牛市行情适度前，集体躁动，指数又要朝上进一步冲的时候，券商会再来一波行情。这个时候券商是充任拉升指数，掩护中小票出货的变装。
苟简相识，分步走，搭台、陪跑、掩护。
有的一又友就问券商还有莫得行情。我个东谈主认识，目下更像是中间段陪跑行情，时而退换，时而颠簸，刚好是其它标的在轮翻唱戏的本事。
要津是如果你想拿着，还有若干空间。
大树将证券公司的指数走势拉出来一看，人人就露出了。
从图中可以看出2007年几十倍，2015年弹性3、4倍，2021年弹性2、3倍，到了刻下这一波目下指数飞腾于今，弹性不及1倍。
至少，咱们能得出论断，券商的弹性是变小的。我个东谈主认识是，券商以前板块小，弹性大．而目下当作大市值板块，如果弹性再大，那屁股动一动，真是就指数败坏飞腾了。
是以，弹性确定莫得以前大。
可是，因为我认为牛市还没适度，是以，后期可能还有一定的空间。应该是要演绎我上头说的，掩护集体撤离的本事。
我倒是但愿券商涨，因为券商涨，几大宽基指数推崇王人不会差。
……
另一个是中药的问题。
中药，以前几年熊市，也曾有过可以的推崇。主如果两件事，
1、疫情的本事，人人备了不少药在家里，这内部中成药不少，那时功绩暴好，股价涨。是以你会发现不少中药个股其实是别东谈主牛市适度了，它们还在牛市，一直涨到2022年前后。
2、以前几年，中药原材料，一直在加价。有吃中药的一又友应该了了，吃中药远比吃西药贵许多，这一块也助涨了中药的功绩逻辑。
中药这一波或多或少是有补涨一些的，但也有一些推崇荒芜烂的。我个东谈主是偏好找一些行业龙头企业，投入一些功绩特殊烂的本事，然后偏左侧运行追踪，博弈逆境回转。
但这些事情，没2-3年，无意候就没宗旨取得收益。
我就沿着上头第1点，本色不竭讲一讲。
调动药，开涨如故是人人王人知谈的事情，将来有功绩预期，何况还会抓续开释1-2年，固然最近莫得推崇，但这个标的因为我有充足的利润垫，我不狂躁，安全。
成例药品这逻辑挺有兴味。咱们不是2023岁首疫情放开的么，随后，人人如故惦记。于是，家里储备了不少库存药。是以近一、两年，人人其实家里的药如故相对充足的，不太需求买药。自后，举座库存就高，库存高了，企业出不了货，从前年下半年运行的时候功绩就贼差。
药是有保质期的。比如，早上，我才扔了两瓶维生素，我一看，王人是保质期两年。是以，这么一些前期储备在家里的药，后期渐渐落后，构陷者，真碰上生病，就会重新购买药。
从保质期这个角度想考，后头库存周期应该是会缓缓复原泛泛，复原泛泛企业能泛泛出货给供应商，功绩也就会缓缓复原。
天然，我只讲我追踪的某一类标的，并非就指中药关连指数的基金。
天然，如果在找中药的方朝上，我以为多温柔一些企业是否有大单品大约特种药的会更好一些，这是比拟蹙迫的。以致有一些是被央企整合并吞的，这种有预期上更有保险些。这几年，应该即是华润系、国药系一直在作念并吞各式特点药的窗口期。
挺有兴味的，无意候功绩烂得透顶反而市集认为你会逆境回转。比如，白酒中的酒鬼酒，中报烂得不行，这一波飞腾，领涨白酒。
昨晚，五粮液功绩出来，看起来挺稳，二季度单季功绩也就同比负7%。我还嘲谑了一下，功绩不够烂，该挨打如故挨打。有读者一又友说，大佬放不下偶像职守。
其中，按目下追踪，三季度白酒的功绩应该还会烂才对。越烂越好，这么材干给足我永远布局构陷的本事。
上述个股仅仅例如用，不组成投资提议。
四个字，轮回往还。狂欢到顶跌，悲不雅到底涨。
天然，这年头，还得是新股民横暴。新股民在哪，我要跟你们炒股。像我这种老股民，跑不外精深的科技指数，宿命啊~~~~。
我大仓位不竭蹲。
近期出功绩，一些追踪，伊利功绩棒，顺丰功绩稳。
看完著述多多点赞！
一切如故辣么Perfect！
MACD金叉信号酿成，这些股涨势可以！
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职责剪辑：杨赐